柳德煥的生日是1987年06月12日，出生于韓國。

和釜山影評人頒獎禮現場那個羞澀但自信的最佳新晉主角相比，生活中的柳德煥還是一個為自己不夠高的個頭和不夠好的學校成績而煩惱的半熟少年，然而他在自己首部擔當主角的影片中表現出來的無可挑剔的認真和敬業精神卻值得所有人尊敬，《少年力士麥當娜》的兩位導演也對他的表現讚賞有加，認為他是一個非常有前途的新星。
小的時候柳德煥很膽小，媽媽不在身邊的話就一句話都不說，如何才能改掉這種過於內向的性格——他的父母想到的辦法是「學習表演」，於是在8歲那年柳德煥便登上了戲劇表演的舞台並且通過MBC的電視劇《田園日記》正式出道，此後又陸續被1995年《乞丐王金春三》、《陽光瀰漫》、《醫道》以及《溪花村的人們》等多部熱門劇集請進了鏡頭中。儘管表演最終併為能夠讓他就此變得能說會道，接觸了更多的人和大場面之後小德煥對表演的興趣越來越大，向大銀幕發展的演技基礎也就此被奠定。
1999年柳德煥曾在恐怖影片《學校傳說》出演了一個小角色，2001年得到了和安勝基、羅文熙和裴宗玉等前輩一起為韓國的首部動畫長片《美麗密語》配音的機會，2002年喜劇片《四房窸敵》中一個並不起眼的小角色卻給他帶來了日後2005年影片《歡迎來到東莫村》中人民軍少年士兵的角色，原因正在於這兩部影片是同一批實力所演員鼎立合作的。這部票房和評論雙豐收的影片也讓柳德煥第一次受到了來自電影界的真正的關注。
中間的2004年柳德煥還曾在《我的小小新娘》中搞笑出鏡，2006年的天才編劇的導演處女作《少年力士麥當娜》中由他扮演了一個和小新娘中的角色同名的男孩，不過這一回，這個男孩想要變成一個女孩。為了出演這個角色，柳德煥不但完成了增肥30公斤的任務還認真地學習了摔跤，要知道，摔跤得到冠軍拿獎金可是這個男孩能夠去做變性手術實現自己的成為麥當娜的夢想的唯一機會。

柳德煥曾經參與的電影有大力士麥當娜(2006)。