胡不歸-下卷于1947年上映。胡不歸-下卷也被叫做Why not return ? part two。

承襲上卷萍生,
顰娘,
三郎和可卿四人的故事,
顰娘棄家出走,
可卿冤枉相思,
以及三郎無恥地向顰娘施辣手.

出演胡不歸-下卷的明星有吳回, 張瑛, 葉萍, 薛覺先。