海市蜃樓于1986年上映。海市蜃樓也被叫做MIRAGE。

30年代，新疆邊陲，連綿起伏的峰巒，屹立在大地上，幾十里渺無人煙。年輕的攝影師唐廷軒隨商隊行進在這無邊無垠的沙漠中。當人們停下休息時，只見剎那間前方呈現出高樓大廈，彩光斑斕處一年輕貌美的少女，騎著駿馬迎面緩緩而來。唐廷軒急忙將這一景象攝入鏡頭。瞬間，人景皆無，一切如故，唐廷軒回家后，對遇到的奇事一直不能忘懷，想再去沙漠尋找那個少女。為摸清線索，唐廷軒和毛德威拿著照片到一家餐館，請大叔辨認，並邀阿依努做嚮導。這時，幾個流氓上前調戲阿依努，被唐、毛二人打翻在地，毛德威急中生智，救走了阿依努。阿依努向擔任村長的父親講述自己被救經過，村長非常感動，設宴款待唐、毛二人。在叼羊比賽前，村長言明：誰能第一個奪得叼羊併到達指定地點，將賜予'追風'白馬一匹，並將阿依努許他為妻。唐廷軒別出心裁用摩托車參賽，風馳電掣般從馬隊中奪走了叼羊，併到達指定地點。正當人們為他的勝利歡呼時，白俄匪首巴特爾率眾匪衝來，企圖洗劫馬隊。商隊聯盟奮起反擊，唐、毛出手不凡，眾匪徒落荒而逃。惡鬥結束后，唐廷軒面對阿依努向自己表露出的愛意佯裝不知，堅持要尋找夢幻中的少女。毛德威也暗暗地愛著阿依努，但沒有勇氣向她表白。原來，唐廷軒寧願自己被阿依努錯怪而失去她，也不願給毛德威帶來痛苦。毛德威恍然大悟。唐廷軒在尋找少女的路上，遭匪徒埋伏。匪徒要唐與他們的首領交戰，唐廷軒被迫應戰。一個凶神惡煞的蒙面人持刀而立，唐廷軒挑破其面紗，露出了匪首的真面目。匪首加沙洛娃長得與海市蜃樓中出現的少女一模一樣。唐廷軒一時忘乎所以而被捕。毛德威尋至匪窩，救出唐廷軒。誰知，匪首加沙洛娃騎上黑馬緊追不捨，唐廷軒又和她展開一場惡鬥。疲憊不堪的唐廷軒被加沙洛娃用黃沙潑臉，無法睜眼，兩人殺得難解難分。唐廷軒終於體力不支，從高山上滾落下來再次被捕。加沙洛娃要唐廷軒給她作伴，遭唐譏笑后，惱羞成怒，惡戰再起。村長率商隊趕來，奮勇拚殺。毛德威身處困境，自知難以脫身，毅然用汽油澆遍全身，與汽油庫共同燃燒……

出演海市蜃樓的明星有于榮光, 古麗加汗, 徐小明, 范冬雨。