The Magic Blade于1976年上映。The Magic Blade也被叫做天涯明月刀。

根據古龍同名小說改編。公子羽在江湖中佔有了巨大財富和無上權威，以此誘惑天下第二劍燕南飛做自己的替身，並派遣他和手下明月心前去刺殺天下第一刀傅紅雪。傅紅雪兩次戰勝燕南飛卻未殺死他。公子羽還製造出關於天下第一暗器孔雀翎的傳說，江湖人士受誘惑為爭奪這件武器而紛紛喪生。他派自己的手下卓玉貞當了孔雀翎主人秋水清的情婦，繼而血洗孔雀山莊。不明真相的秋水清臨死前將卓玉貞託付給傅紅雪，但傅紅雪從卓玉貞的行徑中認識到她的真相。他懷著堅忍不拔的毅力，殺死公子羽派來的一個個殺手，最後來到公子羽的住處，在決鬥中殺死了替代公子羽出戰的燕南飛。他拒絕擔任公子羽替身，離開那些誘人的財富，回到一個真心愛他的女人身邊。

出演The Magic Blade的明星有井莉, 唐菁, 狄龍, 羅烈。