桃花源記(1999)的海報和劇照
桃花源記于1999年上映。
在我國中部的武陵山脈，在武陵山脈的縱深處，有一群山懷抱、桃花映掩之地，她便是傳說中的桃花源。
相傳在秦始皇統一中國時，一群先秦遺民為了躲避秦王暴政，在這裏營造出一個「世外桃源」，過著「不知有漢、無論魏晉」的「小國寡民」的生活。江湖上傳言，桃花源之所以能夠與世隔絕不為外界所發現，是因為有桃花陣與桃花劍這兩樣護源之寶。於是，為了得到這一武林秘笈，江湖上展開了一場生死博殺。
此時，桃花源正在為一年一度的桃花節舉行慶典活動。演出結束之後，桃花、桑兒、阿菊等一群桃花源的姑娘去湖邊梳洗，猛然發現一個身中數箭、奄奄一息的外來者從湖底冒出……
外來人被救活，自稱是一個漁民，叫水生。一日，獨闖百龍潭打魚，喜獲豐收。不料返航途中，遭遇水匪。水生為保船上的魚不被水匪搶走，隻身與水匪博斗。終因勢單力薄，身中水匪之箭，落入水中，漂至桃花源。外來人以他假託的故事以及誠實的外表贏得了桃花源人對他的信任。但桃花源中的主事桃花長老在為水生把脈時，發現他內藏巨大的武功內力。桃花長老按下不表，只是暗中監視。
桃花長老的女兒桃花對水生一見鍾情，處於懵懂愛情中的桃花迎來了自己情感的春天。水生欣然接受桃花對他的愛，則完全另有目的。陷入感情旋渦而不能自拔的桃花欲與青梅竹馬的天舒解除婚約，遭到桃花長老堅決反對。桃花長老決定將天舒的妹妹桑兒許給水生，竟發現桑兒也在暗戀著水生。於是，圍繞著兩個女人與一個神秘男人展開了一段驚心動魄的愛情故事。最後，水生終於為桃花源人高尚的道德情操與桃花和桑兒巨大的愛情所感，說出了自己真正的身世──他既不是漁民，也不叫水生，而是一個江湖殺手，本名上官劍，人稱「天下第一劍」。
朝廷張榜，誰能找到傳說中的桃花源，取得桃花秘笈，可獲白銀十萬，良田千畝。上官劍以天下無敵的劍術，闖過九九八十一關，打敗九九八十一人，取得皇榜。按皇榜要求，取皇榜者需交納肉票(限直系血緣)抵押。三月內，取榜者完成任務，肉票與白銀一同奉上，完不成任務，撕毀肉票。上官劍將親娘作為肉票押在朝廷。上官劍以他卓越的武功內功和對歷代流傳的陣法的破譯，順利進入桃花源。
桃花長老按源規欲將上官劍處死，桃花以自己已懷上上官劍的骨肉為由拯救上官劍。桃花長老看出桃花的良苦用心，協同將上官劍解救，併當即宣布，桃花與上官劍即日成婚。
次日清晨，桃花長老打開密室，取出桃花劍，送上官劍出源救母。桃花長老拔出桃花劍，準備開陣，讓眾人大吃一驚的是，神秘的桃花劍原來只是一柄木劍，木劍上一邊刻著一行字，正面是「化劍為犁」，反面是「仁者無敵」。至此，桃花長老與桃花源人才真正明白，桃花源其實並無桃花陣，也真正理解了先祖假託一個桃花陣、讓桃花源人斷絕凡塵、永世隔絕的良苦用心。
天舒受長老之託協助上官劍出源救母，為保護上官劍，中毒鏢身亡。深受感動的上官劍埋葬了天舒，趕到朝廷，已是規定時刻的最後一分鐘。上官劍將一張桃花源地圖交給琅邪王司馬道子。司馬道子大喜，趕忙向孝武帝彙報。孝武帝欲御駕親征，出兵討伐桃花源。
上官劍帶領孝武帝出兵征討桃花源。隊伍到達目的地，只見眼前一遍荒涼，根本就不是傳說中青山綠水、與世隔絕的桃花源，孝武帝和司馬道子才始知上當。司馬道子劍指上官劍，上官劍不動聲色地說：這個世界上根本就沒有桃花源！孝武帝要以欺君之罪處死上官劍。上官劍拔劍，表示不勞他人動手，揮劍自刎。
上官劍用自己年青的生命捍衛了桃花源，桃花源得以生生不息……
